Le succès de cette tendance tiendrait à l’adoption massive du numérique et à l’adhésion forces en présence : acteurs majeurs de l’écosystème des paiements.

En revanche, le contexte géopolitique/ structurel incertain constitue une zone d’ombre somme toute difficile à éclaircir.

Ce préambule soulève une question majeure : le e-cfa est-il une opportunité pour nos économies ? 

1-Le numérique redessine les contours du nouvel écosystème des paiements en Afrique de l’Ouest

Le taux moyen de bancarisation des pays au sein de la zone UEMOA est de 24%. Cependant, l’accès global aux services financiers est de 52 % (dû à l’usage croissant du mobile money) selon Financial Afrik. Cela dénote, une adoption vertueuse du numérique par les populations. Par ailleurs, la masse monétaire circulant hors des circuits financiers est une gageure. 

Également, on peut y voir une dimension psychologique voire culturelle derrière cette préférence de l’argent liquide (espèce) de la part d’un bon nombre d’usagers (au-delà de la fracture numérique). Le fiduciaire reste avant tout une question de confiance.

Le e-CFA devrait à terme réduire le taux de fraude (incluant la fiscalité) de blanchiment et de financement du terrorisme au sein de certains pays de l’Union dont la notation reste à améliorer par Transparency et ou figurant sur les listes grise et noire du GAFI.

2- Absence de visibilité sur l’adhésion des acteurs majeurs du système

Même si bon nombre de banques sous régionales ont adhéré au système régional de paiement en temps réel (PI-SPI) il n’en demeure pas moins que celle d’un nombre important de fintechs serait en pointillé. Toute chose égale par ailleurs, le e-CFA ne fera pas que des heureux. 

L’on pourrait imaginer à terme : 

-Des coûts supplémentaires pour les fintechs (autres que ceux de l’agrément pouvant atteindre jusqu’à 100 millions de FCFA et de l’intégration technique allant jusque 10 millions de FCFA avec PI-SPI)

-La gratuité des virements en CFA au sein de la région : déjà prévue avec la nouvelle tarification de la BCEAO pour les opérations nationales/transfrontalières via application mobile entre particuliers. 

-La réduction progressive des commissions en versées ou perçues en CFA ;

-La disparition progressive des frais de tenue de compte et aux autres frais additionnels dans la même monnaie représentant l’une des principales valeurs ajoutées créées par l’activité bancaire en l’état.

-La réduction de la valeur des synergies existantes (entre banques, fintechs et processeurs) et des fournisseurs d’Actifs Virtuels (cryptomonnaies, token …)

In-fine, cette annonce laisserait entrevoir un basculement dans le paysage financier ouest africain entre innovation et rupture. Outre cela, les contextes structurel et géopolitique ne sont pas moins incertains.

3-Contexte géopolitique et structurel imprévisible

Le Franc CFA n’a jamais été aussi controversé que durant ces dix dernières années sur les questions de la parité, de l’arrimage à l’euro et de la souveraineté.

D’une part, le Franc CFA est de plus en plus critiqué dans les États de la zone franc, avec un rejet renforcé au sein de l’Alliance des États du Sahel composée pour l’instant du Mali, du Niger et du Burkina-Faso (avec une tendance plutôt modérée en Côte-d’Ivoire, au Sénégal…). Ce rejet est le corolaire de tensions géopolitiques. On dénombre parmi les pourfendeurs de cette monnaie, les intellectuels, les jeunes et les politiques, et ce malgré l’érosion de l’influence française dans la gestion économique de la zone Franc. 

D’autre part, bon nombre d’acteurs économiques de haute volée estiment que le CFA est un gage de crédibilité. En cause, le Franc CFA assure une stabilité économique significative aux Etats membres et en sortir à brûle-pourpoint pourrait paraître utopique voire handicapant pour les affaires.

Dès lors, économistes, leaders d’opinion, universitaires, ONG, dirigeants africains … affichent des positions divergentes à ce sujet (remain or leave). 

L’institution ouest africaine a quant à elle opté pour la transition avec l’ECO. Cette monnaie devrait initialement voir le jour d’ici à 2027 et serait le fruit de réformes profondes de l’actuel Franc CFA. 

Toutefois, des points d’achoppement auraient été constatés en 2020 entre 2 organisations majeures à ce sujet : l’Union Monétaire Ouest Africaine (UEMOA) menée par la Côte d’Ivoire et la Zone Monétaire de l’Afrique de l’Ouest (ZMAO) chapeautée par le Nigéria (selon Jeune Afrique). Ces désaccords (empreints de leadership) porteraient principalement sur la souveraineté, la politique économique, les critères de convergence (inflation, déficit, dette), le calendrier et cetera. Ces éléments présagent un cadre institutionnel confus dans la sous-région ouest africaine sur le volet monétaire.

En définitive, le e-cfa, révolution numérique, comporterait les caractéristiques suivantes :

• Facilitation de l’inclusion financière et de lutte contre la fraude/le blanchiment en zone UEMOA ;
• Fragilité des forces en présence (banques, fintechs) ;
• Involution au regard du contexte géopolitique incertain.

De fait, les constats sus mentionnés alimentent certaines interrogations :

Le e-CFA tiendra t-il ses promesses ? Quid de la pérennité des forces en présence ?

Auteur : Brice KOFFI

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21 millions de comptes ouverts fin 2024,
300 000 marchands connectés
Une image de marque forte auprès d’une population naguère exclue des systèmes systèmes bancaires (petits commerçants , classe moyenne, population rurale…)
Une stratégie de différentiation marquée par la guerre de prix : avec des commissions plafonnées à 1% rebatant les cartes de la concurrence locale .

La success story ne s’arrête pas là :
Confiance accrue des investisseurs dans sa capacité à créer de la valeur et à favoriser l’inclusion financière en Afrique (à terme) en témoigne le récent prêt de 117 millions d’euros accordé à la licorne par des banques régionales et internationales.
Pénétration sur le marché camerounais via un partenariat avec la Commercial Bank Cameroun (CBC ) sous l’onction du régulateur sous régional.
-Solide ancrage local/panafricain dont l’ergonomie et la philosophie sont similaires à celle de son confrère ainé sendwave sur le cross border intercontinental (Transfert de 15 milliards de dollars de 50 pays à des bénéficiaires dans 130 pays en 2022)
-Capacité à diversifier son offre tout en restant compétitif sur son coeur de métier (la carte virtuelle Visa en partenariat avec Orabank en est la récente illustration)

En revanche , même si cette storytelling est potable, il n’en demeure pas moins que ce rêve afro américain suscite quelque doute de la part de certains observateurs arguant la triste fin du feuilleton Wari. Cette pépite sénégalaise de services financiers prometteuse autrefois active dans 62 pays (2008-2022 ) a du mettre la clé sous le paillasson à la suite de défauts de trésorerie, de cessation de paiement et d’importants déboires judiciaires .

In fine , ces éléments soulèvent une question majeure autour du succès de Wave : storytelling ou leadership incontesté ?

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Quelques chiffres clés sur le #mobile_money en Afrique de l’ouest :
Le montant des transactions financières via #mobile_money s’élevait à 171 959 milliards FCFA en 2023, selon la commission bancaire UMOA dont :
-Opérations de rechargement en cash :61 261.2 milliards FCFA;
-Les retraits cash : 34 608,8 milliards FCFA;
Transferts Personne à personne (environ 24 370,5 milliards ) /1€= 655.957 FCFA.

Véritables enjeux de cette décision:

-Risque de fraude, blanchiment de capitaux;
-Sécurité des transactions ;
-Confiance de la part de l’écosystème
-Inclusion financière ;
-Protection des acteurs des systèmes de paiement;
-Compatibilité avec les réseaux internationaux.

Dès l’introduction de la mesure, l’institution bancaire a accordé une période transitoire de six mois avec prorogation jusqu’au 31 Janvier 2025 pour se conformer à la nouvelle disposition (selon Jeune Afrique).Lequel délai a ensuite été prorogé jusqu’au 31 janvier dernier puis au 1er Mai 2025 sous peine de cessation d’activité.

Contraintes soulevées par les acteurs :
-Traitement des dossiers d’agrément chronophage.
-Cessation d’activité pour certaines fintechs dont la demande d’agrément a été déposée dans les délais et l’agrément est en attente.
-Asymétrie d’information (partagée par certains acteurs).

J’en veux pour preuve, le cri de cœur lancé par le patron de ORYA TECHNOLOGIES à l’endroit des autorités compétentes du Sénégal.

Résultats des courses :

-100 à 200 d’agréments en attente selon Jeune Afrique ;
-Arrêt total des activités pour 80% des fintechs basées au Senegal qui auraient satisfait au dépôt d’agrément (cf source).

Même si certaines fintechs ont obtenu récemment le Saint Graal, un cadre de dialogue permanent serait à privilégier entre l’instance sous régionale et les différents représentants nationaux des acteurs du système de paiement ouest Africain a minima (si ce n’est déjà le cas).

Question

Quel impact l’obtention de l’agrément aura sur les frais de transaction ?Sur quel aspect reposera désormais l’avantage concurrentiel des EDP
Source :
https://lnkd.in/exhkWGxr
https://lnkd.in/e3CCqfrs
https://lnkd.in/evdi6Yfu

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Quelques chiffres sur Moniepoint Group :
800 millions de transactions traitées mensuellement d’une valeur totale de 17 milliards de;
10 millions de comptes (entreprises et particuliers);
200 millions d’appels API par minute;
Croissance absolue de près de 8% (2019-2022), faisant d’elle la fintech à la croissance la plus rapide d’Afrique selon le Financial Times.

Sumac Microfinance Bank Ltd quant à elle, est une institution kényane spécialisée dans le microcrédit et les services financiers pour PME et populations vulnérables (cf sources):
Portefeuille : 10.9 M€;
Bénéficiaires :2161 dont 29.1% de femmes et 65.3% de population rurale.

Intérêts stratégiques du projet au Kenya :
Marché des fintechs dynamique, avec un secteur #mobile_money en forte croissance (chiffres de l’autorité des communications du pays).
Démographie: 52 428 290 habitants à mi 2024 ( cf sources).
40,6 millions d’abonnements mobile Money ;
environ 68.1 d’abonnés mobiles, et 53.6 millions d’abonnés internet ;
Hausse notable des abonnements internet classiques de 4.9% et d’internet par satellite de 104% suite à une offre promotionnelle de STARLINK ;
Taux de pénétration des smartphones de plus 72.6 % ;
Volume de transactions mobile Money : 49 milliards deen 2023 selon Agence Ecofin.

Environnement réglementaire favorable, avec une régulation visant à encourager l’innovation tout en protégeant les consommateurs.
Le Kenya, terre d’inclusion financière, où de nombreuses fintechs opèrent dans le transfert d’argent, le crédit, l’épargne, etc., touchant les populations défavorisées notamment M-PESA Africa, Branch , Pesapal , FarmDrive, Cellulant , Kopo Kopo Inc , etc.
Une position géopolitique stratégique comme porte d’entrée entre le Moyen-Orient et l’Afrique sub-saharienne, avec des relations économiques étroites avec les pays du Golfe.

Cette acquisition suscite questions et espoirs sur le positionnement de Moniepoint Group en tant que fournisseur de solutions de paiement au Kenya. La licorne Nigériane pourrait devenir un interlocuteur clé auprès des diasporas nigériane et kényane.
Malgré la croissance du secteur financier en Afrique, les acquisitions des microfinances par les fintechs restent rares. L’opération de Moniepoint Group annoncerait-elle les prémices d’une révolution silencieuse?

Sources:
https://lnkd.in/et2FY8vv
https://www.knbs.or.ke/
https://moniepoint.com/
https://lnkd.in/eRwRmNe7

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𝒍’𝑶𝒑𝒆𝒏 𝑩𝒂𝒏𝒌𝒊𝒏𝒈 , 𝒖𝒏 𝒇𝒂𝒄𝒕𝒆𝒖𝒓 𝒄𝒍𝒆́ 𝒅𝒆 𝒔𝒖𝒄𝒄𝒆̀𝒔

L’open banking révolutionne les paiements en rendant les transactions plus rapides, transparentes et innovantes. Il permet aux consommateurs de connecter leurs comptes à des applications tierces pour gérer leurs finances facilement, facilite les paiements instantanés, et encourage le développement de nouveaux services par les fintechs grâce aux API.

𝑼𝒏 𝒄𝒐𝒏𝒕𝒆𝒙𝒕𝒆 𝒇𝒂𝒗𝒐𝒓𝒂𝒃𝒍𝒆

Alors que les banques régionales africaines comblent progressivement le vide laissé par les banques internationales/occidentales et que le mobile money est en pleine croissance, l’IA a un rôle crucial à jouer en Afrique:
Les revenus des paiements électroniques en Afrique devraient croître d’environ 20 % par an pour atteindre 40 milliards de dollars d’ici la fin de cette année selon Sopra Banking Software.
Les banques africaines investissent déjà ou prévoient d’investir dans la blockchain, le paiement fractionné et la modernisation de leurs infrastructures dans les 12 à 24 mois.
Selon Jeune Afrique , l’Afrique dispose de 31 systèmes de paiement instantané (SPI) couvrant 26 pays, avec 27 autres en développement. En 2023, ces systèmes ont traité 49 milliards de transactions, représentant une valeur de 1036 milliards de dollars, en hausse de 39 % depuis 2019.

De fait, L’IA aiderait les institutions financières africaines à analyser leurs clients en anticipant les comportements grâce à l’analyse prédictive, en personnalisant les offres, et en détectant en temps réel les fraudes. Des services plus adaptés, sécurisés et accessibles seront proposés à une population non négligeable( le taux de bancarisation en Afrique Subsaharienne est passé de 23 % en 2011 à 55 % de la population en 2021 selon la Banque de France) .En dépit de l’éclosion des agents IA au sein de certaines écuries américaines, la particularité des acteurs financiers africains reste avant tout, la connaissance du terrain.
Cette tendance présage un avenir radieux pour l’Afrique des paiements .
En revanche,les défis culturels (la méfiance , le scepticisme …) , le manque d’éducation financière, la réglementation et la souveraineté numérique sont à relever.

#AI

Sources :
https://lnkd.in/e7wy6VG2
https://lnkd.in/eDwX-x5h
https://lnkd.in/eAbjeFem

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Une plateforme de paiement plus agile , flexible de dernière génération;

Une solution capable de répondre aux enjeux d’un commerce #crossborder ( multi devises /moyens de paiement) sans friction;

Une amélioration de l’ expérience utilisateur.

By the way Happy Easter !

Source : https://lnkd.in/euNuWSEG

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